Присказка. Эта заметка носит несколько ироничный характер, поскольку была написана в ходе дискуссия с достаточно знакомым человеком. Настолько знакомым, что не было опасения получить в табло). Шутка, конечно. Во всяком случае иронию можно обернуть против меня как автора — не умеешь пользоваться потому что не знаешь как готовить это блюдо).

Итак. Кто-нибудь видел объёмы на рынке форекс?.. Всем хотелось бы подсмотреть их, даже не зная что с ними делать. Поэтому трейдеры пытаются выкручиваться как могут. Как вариант, используя объёмы с СМЕ (Чикагская фьючерсная биржа), аргументируя тем, что фьючерс на валюту практически совпадает с ценой на спот-рынке, то бишь на рынке форекс. Действительно, если наложить, например, графики евродоллара на форексе и график фьючерса 6Е с СМЕ, то увидим, что они практически одинаковы. Так, значит, и распределение объёмов такое же? Далее, как правило, идет утвердительный ответ и вперед – анализировать эти тырчки, привлекая все известные приемы VSA, ну, или просто любоваться ими на своем рабочем графике, в надежде увидеть в них какую-нибудь подсказку.

А если немножко задуматься? Два совершенно разных инструмента ходят аки шерочка с машерочкой, поэтому и объёмы, если и не одинаковые по величине, то хотя бы совпадают по рисунку? Мне это утверждение кажется довольно странным, ведь инструменты действительно абсолютно разные. На рынке форекс в торговле участвуют две валюты, а в Чикаго все сделки исполняются исключительно в долларах. Евро там и не пахнет. Многие просто забывают, что в фьючерсе 6Е евро, как такового, нет. Разве что в момент экспирации, но спекулянты чаще всего до ее срока сваливают дружно в следующий контракт. Так что, отслеживая объёмы на СМЕ, трейдеры видят только объёмы торгов в долларах. Тогда почему эти объемы должны соответствовать. реальным объемам на спот рынке? По-моему, это невозможно.

Далее. СМЕ — это только одна из бирж, торгующих фьючерсами на валюты. Причем, что касается евро, не самая большая. Ведь львиная доля операций как с евро, так и с его фьючерсом проводится в Европе. Не побегут же европейские банки хеджировать свои операции с евро фьючерсами на СМЕ. Для этого есть Euronext и Eurex.

Так что объёмы СМЕ по-большей части обусловлены только спекуляциями на фьючерсах, поскольку трудно себе предстваить ситуацию, когда все торговцы на форекс вдруг стали бы хеджироваться именно на СМЕ. Во-первых, далеко не все хеджируются вообще, а во-вторых, есть еще и другие биржи.

Единственный аргумент, который я, притянув за уши, могу принять в качестве оправдания использования данных об объемах с СМЕ это только предположение, что эмоционально трейдеры как на форексе, так и на фьючерсных площадках действуют в достаточной степени одинаково. Поэтому и всплески и затишья объемов так же будут примерно совпадать. Но, тогда с таким же успехом можно и использовать обычные тиковые объемы. Я некоторое время наблюдал их совместно с объемами с СМЕ. Так вот, они вполне соответствуют друг другу. Посмотрите на график ниже.



Гистограммы на нем – это тиковые(серые) и поверх них объемы с СМЕ(голубые). Там же еще дельта и кумулятивная дельта. А на самом графике еще и опционные уровни. Вот такой винигрет замешивал. Нюхал-нюхал – не аппетитно для результатов торговли оказалось. Не вредит, но и не помогает. Выкинул все и график тряпочкой протер. Правда, тиковые объемы оставил. Ну, а как их использовать как-нибудь потом…возможно.

Изложено без претензий на авторство смысла. Все это я, конечно, где-то вычитал кусками и слепил своими словами для собственного осознания темы и в надежде на дискуссию).